矿山动态

一、资源概况
     俄罗斯是全球铁矿石资源最为丰富的国家之一，铁矿石原矿储量高达290亿吨，含铁储量达到140亿吨，占全球铁矿石储量的16.5%，仅次于澳大利亚和巴西，位列第三。其矿石平均含铁量为48%，为国内钢铁工业的发展提供了坚实的资源基础。俄罗斯的铁矿资源主要集中在中俄罗斯地区（占57.4%），其次是乌拉尔山脉中部（占16.7%）和远东贝加尔湖以西地区。

图片来源：网络公开信息

二、生产与消费

数据来源：钢联数据

 根据Mysteel全球铁矿石产量数据库显示，俄罗斯铁矿石年产量在过去五年均保持在1亿吨以上，期间有所波动，在2021年达到峰值1.13亿吨。目前，俄罗斯铁矿石市场由几大公司垄断，包括冶金投资公司、欧亚控股公司和北方钢铁公司，这几家公司掌控了铁矿石销售市场的80%以上。俄罗斯国内的铁矿石消费量约占总产量的80%，出口占比不足20%。2023年，俄罗斯铁矿石国内消费量为7780万吨，相比2022年增长270万吨，反映出国内需求的增加。其中，铁矿石进口量增加230万吨，达到520万吨；而出口量则减少了340万吨，降至990万吨。 

表一：俄罗斯铁矿石市场数据（万吨）

数据来源：Severstal数据

三、出口市场的变化

受国际形势的影响，俄罗斯在2023年对铁矿石出口市场进行了显著的调整。与2022年相比，出口至欧洲和土耳其的比例分别下降了17%和5%，而出口至中国的比例则从69%增加到了88%，使中国成为俄罗斯铁矿石出口的主要目的地。与此同时，俄罗斯对中东和北非（MENA）地区的出口也有所增加，从2022年的2%上升至5%。这些变化表明，俄罗斯在铁矿石出口方面正逐渐向亚洲市场，尤其是中国倾斜。主要出口的铁矿石产品集中在含铁量较高的精粉，通过中俄边境铁路和摩尔曼斯克港口进行运输。其中远东企业Eurochem、Norilsk Nickel和IRC等占据了主要出口份额，其出口量比例达到90-100%。

表二：俄罗斯铁矿石出口量各地区占比

 数据来源：Severstal数据

 表三：俄罗斯对中国出口铁矿的企业名单

数据来源：Severstal数据

四、未来增量与发展前景

展望未来，俄罗斯铁矿石行业将在国内需求和国际市场中寻求平衡。根据规划，未来四年俄罗斯的供应端将新增1200-1600万吨的铁精粉(Metalloinvest和NLMK计划增加精粉产量）和250万吨的原矿(Mechel开发Pionerskoe mine矿山)。此外，还计划建设年产1600万吨的球团厂和直接还原铁生产设施。这意味着，未来俄罗斯开采的铁矿石可能更多地用于本国的深加工，转向生产高附加值的铁矿产品。

具体项目包括：

1、Metalloinvest公司计划到2027年在Mikhailovsky GOK和Lebedinsky GOK建设两座热压铁（HBI）工厂，总产能400万吨。

2、Severstal公司将在2026年下半年在Cherepovets建设一座年产能1000万吨的球团厂。

3、OMK公司将在2025年建设一座年产能200万吨的热压铁（HBI）工厂。

4、Mechel公司和NLMK公司也在推进新的矿山开发项目或扩产计划。

这些新项目将提升俄罗斯铁矿石产业的全球竞争力，进一步巩固其在全球供应链中的重要地位。

表四：俄罗斯铁矿石生产和消费的主要项目: 

数据来源：Severstal数据

小结：俄罗斯铁矿石市场预计将保持稳中有增的趋势，特别是在国内消费增加和出口结构优化的背景下。尽管国际局势导致出口市场的调整，俄罗斯凭借丰富的资源和强大的生产能力，仍将在未来继续扮演全球铁矿石供应大国的角色。同时，随着国内钢铁需求的上升，俄罗斯将更加注重生产高附加值的铁矿产品，进一步提升其在全球铁矿石市场中的影响力。