一、价格回顾
1、国产矿价格回顾
本周国产铁精粉价格指数偏强运行，唐山66%精粉指数1175元/吨降4元/吨，环比下降0.34%；承德65%钒钛价格指数1070元/吨较上周降10，环比下降0.93%；霍邱65%造球精粉指数1197元/吨降17元/吨，环比下降1.40%。
表一：主要地区铁精粉周度价格变化
|
地区 |
品种 |
2023/12/1 |
2023/11/24 |
涨跌值 |
涨跌幅（%） |
|
华北 |
迁安66%中钛精粉 |
930 |
935 |
-5 |
↓0.53 |
|
承德65%钒钛粉 |
1070 |
1080 |
-10 |
↓0.93 |
|
|
山西65%中硫精粉 |
915 |
915 |
0 |
- |
|
|
东北 |
朝阳66%精粉 |
920 |
935 |
-15 |
↓1.60 |
|
华东 |
繁昌65%精粉 |
1135 |
1135 |
0 |
- |
|
华中 |
大冶63%精粉 |
1110 |
1110 |
0 |
- |
|
华南 |
昌江63%精粉 |
1014 |
1066 |
-52 |
↓4.88 |
|
西南 |
云南64%精粉 |
982 |
982 |
0 |
- |
|
西北 |
哈密63%精粉 |
820 |
820 |
0 |
- |
|
备注：迁安、山西、朝阳价格为湿基不含税出厂价，其他地区价格为干基含税出厂价；迁安66%中钛指0.5-0.8钛，山西65%中硫指0.5硫 |
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表二：重点区域价差表
|
区域对比 |
2023/12/1 |
2023/11/24 |
变化值 |
变化幅度（%） |
|
唐山66%中钛-鞍山66% |
48 |
61 |
-13 |
↓21.31 |
|
唐山66%中钛-代县65%中硫 |
13 |
16 |
-3 |
↓18.75 |
|
代县65%中硫-枣庄65%低硫 |
-265 |
-285 |
20 |
↓7.02 |
|
宽城65%钒钛-四川61%钒钛 |
132 |
165 |
-33 |
↓20.00 |
2、内外矿价格走势
本周唐山精粉与主流进口矿品种价差先缩后扩趋势。本周周中铁矿石期货价格出现较大幅度下跌，而内矿价格变化趋后明显，故周中价格缩小，或许期货价格回升，而内矿刚有降价反应，故本周内外矿价差呈现先缩后扩态势。
二、基本面-供应端
矿山精粉库存呈微降趋势。主要体现在华北和西北区域，华北主要是个别矿山受其库存政策影响，库存下降明显，西北则是有矿山出货较好，导致小幅去库。
产量和区域变化：
本期矿山产能利用率小幅下降，其中华北、华东、西北区域相对明显。华北、华东区域主要是个别矿山提前完成年度生产任务，有自主减产，加之个别矿山检修，产量有所下降，西北区域个别矿山虽恢复生产，但生产不稳定，产量略有波动。整体精粉产量呈降势。
表三：重点地区铁精粉产量变化
|
地区 |
2023/11/30 |
2023/11/16 |
变化值 |
变化幅度（%） |
|
东北 |
11.21 |
11.21 |
0 |
↓1.73 |
|
华北 |
19.39 |
19.86 |
-0.47 |
↓0.47 |
|
华东 |
7.85 |
7.90 |
-0.05 |
↑2.01 |
|
华南 |
0.39 |
0.39 |
0 |
- |
|
华中 |
1.53 |
1.53 |
0 |
- |
三、下周预测
Mysteel针对下周市场走势情况，对部分钢厂、矿山、选厂进行了调研，其中，14.29%客户看好下周市场，35.71%客户认为下周市场价格稳，50.00%客户认为有下跌可能。
四、附录
1、成交概览：
表五：本周铁精粉成交概览
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本周国产矿市场成交汇总表 |
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成交日期 |
地区 |
品名 |
成交价 |
涨跌 |
结算方式 |
|
11月27日 |
安徽庐江 |
65%造球精粉 |
1180 |
|
干基含税出厂价 |
|
河北武安 |
1050 |
↑5 |
湿基不含税出厂价 |
||
|
安徽霍邱 |
65%造球精粉 |
1233 |
↑20 |
干基含税出厂价 |
|
|
安徽霍邱 |
65%造球精粉 |
1218 |
↑20 |
干基含税出厂价 |
|
|
安徽池州 |
62%回转窑球团 |
1235 |
↑5 |
含税出厂价 |
|
|
安徽铜陵 |
65%造球精粉 |
1180 |
↑20 |
干基含税到厂价 |
|
|
河北武安 |
65.5%酸粉低钛 |
940 |
↑10 |
湿基不含税出厂价 |
|
|
安徽马鞍山 |
65%造球精粉 |
1160 |
↑40 |
干基含税出厂价 |
|
|
安徽马鞍山 |
65%造球精粉 |
1180 |
↑40 |
干基含税出厂价 |
|
|
河北滦州 |
1180 |
- |
干基含税现汇出厂价 |
||
|
四川攀枝花 |
61%钒钛铁精粉 |
830 |
↑20 |
干基不含税出厂价 |
|
|
辽宁辽阳 |
880 |
|
湿基不含税出厂价 |
||
|
辽宁辽阳 |
65%竖炉粉 |
1150 |
↑20 |
干基含税到厂价 |
|
|
辽宁辽阳 |
65%竖炉粉 |
1140 |
↑20 |
干基含税到厂价 |
|
|
河北滦州 |
66%酸粉 |
1185 |
- |
干基含税现汇出厂价 |
|
|
辽宁鞍山 |
65%酸粉 |
910 |
- |
湿基不含税出厂价 |
|
|
河北迁西 |
66%酸粉 |
1180 |
↑15 |
干基含税现汇到厂价 |
|
|
河北迁安 |
66%酸粉0.7钛 |
1180 |
- |
干基含税现汇到厂价 |
|
|
河北武安 |
1218 |
↑15 |
干基含税现汇自提价 |
||
|
河北迁安 |
66%酸粉0.7钛 |
1180 |
- |
干基含税现汇到厂价 |
|
|
河北迁安 |
66%酸粉1钛 |
1160 |
- |
干基含税现汇到厂价 |
|
|
河北迁安 |
66%酸粉 |
1200 |
- |
干基含税现汇到厂价 |
|
|
河北迁安 |
1300 |
- |
干基含税现汇到厂价 |
||
|
山西兰陵 |
赤铁精粉 |
1128 |
↑18 |
干基不含税出厂价 |
|
|
山西兰陵 |
磁铁精粉 |
1108 |
↑18 |
干基不含税出厂价 |
|
|
山东枣庄 |
65%酸粉 |
1200 |
↓10 |
干基含税现汇出厂价 |
|
|
安徽铜陵 |
65%造球精粉 |
1200 |
|
干基含税到厂价 |
|
|
内蒙古赤峰 |
65%精粉 |
1218 |
↑20 |
干基含税出厂价 |
|
|
11月28日 |
河北滦州 |
66%酸粉 |
1186 |
↑1 |
干基含税现汇出厂价 |
|
张家口宣化 |
61%碱粉 |
939 |
↓15 |
干基含税现汇到厂价 |
|
|
内蒙古包头 |
66%酸粉 |
1150 |
↑12 |
干基含税现汇到厂价 |
|
|
河北迁安 |
66%酸粉0.7钛 |
1170 |
↓10 |
干基含税现汇到厂价 |
|
|
河北迁安 |
66%酸粉 |
1200 |
- |
干基含税现汇到厂价 |
|
|
11月29日 |
内蒙古包头 |
66%造球精粉 |
1170 |
|
干基含税现汇到厂价 |
|
河北秦皇岛 |
66%酸粉 |
910 |
↓10 |
湿基不含税自提价 |
|
|
河北迁安 |
66%酸粉0.7钛 |
1168 |
↓2 |
干基含税现汇到厂价 |
|
|
河北迁安 |
66%酸粉1钛 |
1148 |
↓2 |
干基含税现汇到厂价 |
|
|
山东枣庄 |
65%酸粉 |
1180 |
↓20 |
干基含税现汇出厂价 |
|
|
河北迁安 |
66%酸粉 |
1190 |
↓10 |
干基含税现汇到厂价 |
|
|
河北迁安 |
69%酸粉 |
1290 |
↓10 |
干基含税现汇到厂价 |
|
|
内蒙古包头 |
66%烧结铁精粉 |
1132 |
↑9 |
干基含税现汇到厂价 |
|
|
11月30日 |
河北迁安 |
66%酸粉 |
1190 |
↓10 |
干基含税现汇到厂价 |
|
河北遵化 |
66%酸粉 |
1185 |
- |
干基含税现汇到厂价 |
|
|
河北滦州 |
66%酸粉 |
1175 |
↓10 |
干基含税现汇出厂价 |
|
|
山东淄博 |
65%酸粉 |
1210 |
↓30 |
干基含税现汇出厂价 |
|
|
山东淄博 |
64%碱粉 |
1210 |
↓30 |
干基含税现汇出厂价 |
|
|
12月1日 |
辽宁辽阳 |
66%烧结粉 |
945 |
↑15 |
干基含税现汇到厂价 |
|
四川攀枝花 |
56%钒钛粉 |
640 |
↑30 |
干基不含税现汇出厂价 |
|
|
四川攀枝花 |
59%钒钛粉 |
740 |
↑30 |
干基不含税出厂价 |
|
|
四川攀枝花 |
61%钒钛粉 |
860 |
↑30 |
干基不含税出厂价 |
|
|
广东河源市 |
64%精粉 |
977 |
↑71 |
干基含税出厂价 |
|
|
河北滦州 |
66%酸粉 |
1175 |
- |
干基含税现汇出厂价 |
|
|
河北滦州 |
66%酸粉 |
1175 |
|
干基含税现汇出厂价 |
|
2、分区域市场回顾
【华北】
本周唐山市场部分地区铁精粉价格出现窄幅震荡，整体成交仍然偏弱。66%酸粉：迁安930降5，迁西925降2，遵化930；69%酸粉：迁安1010降5，遵化1000，迁西1000涨5；60%低流程粗粉800左右。（湿基不含税出厂价；单位：元/吨）
本周进口铁矿石期现货市场先跌后涨，震荡比较明显，由于唐山市场铁精粉资源持续紧张，矿选企业在基本无库存的情况下多数挺价惜售，而钢厂为保证正常上货也没有大幅下调采购价格打压市场，因此市场价格波动不但略显滞后而且幅度较小，进口铁矿石价格上涨后矿山报价虽然更加坚挺，但基本都在观望当地主导钢厂周末采购招标情况。预计下周唐山市场继续保持窄幅震荡走势，涨跌都需要较大推动力。
本周邯邢铁精粉市场价格涨5。截至目前，武安65%碱粉参考价1050涨5。（湿基不含税出厂价；单位：元/吨）
供应端来看，本地矿企维持正常生产出货，资源以区域内流通为主，武安区域矿企周初考虑钢厂高价接货意愿较弱，故报价仅有小幅上调，未跟随区域主导大矿幅度，选厂因原料紧缺，成本高企，低价不认出；需求端来看，贸易商询盘谨慎，执行钢厂前期订单为主，市场稍显冷清，观望心态渐起，周初原料价格上涨，钢厂利润欠佳，按需采购为主，多观后市。
综合来看，虽近期宏观环境利好持续，但原料价格持续上涨，钢厂利润欠佳，补库积极性趋弱，伴随周内连铁整体下行对精粉价格支撑较差，周末主导大矿有下调趋势，预计下周邯邢国产矿市场持弱运行 。
本周山西国产铁矿石矿市场价格持稳运行。截至目前，62%球团含税价1260-1270；山西代县65%精粉：中硫精粉910-920，中高硫精粉900-910，低硫精粉920-930。（湿基不含税出厂价；单位：元/吨）
区域内精粉市场整体呈上升趋势，资源紧张状况持续，供应端来看，周初主导矿企报价上调，个别选厂停产检修，持货厂商出货积极性尚可，但受需求弱势抑制影响，价格基本持稳；需求端来看，区域内钢企仍多处停产检修状态，在产钢企多询货于周边地区，本地仅个别钢厂刚需少量补库，且周内询货谨慎，多观后期走势，整体市场交投冷清。
综合来看，区域内市场整体供需两弱僵持，受市场流通资源持续紧张影响，预计下周山西国产铁矿石市场稳中偏强运行。
【东北】
本周辽宁市场铁精粉价格涨跌互现，涨15至跌25。目前65%酸粉：鞍山大矿910，鞍山选厂875-885涨2；辽阳选厂875-885涨2；本溪选厂875-885涨2；66%酸粉：本溪大矿900涨20，辽阳大矿945涨15，建平中钛925-935跌25，建平低钛955-965，朝阳低钛915-925跌10；北票中钛905-915。（湿基不含税出厂价；单位：元/吨）
本周周初辽东因临近钢厂下旬调价，多数矿选看涨后市，挺价心态较强，报价略有涨幅；辽西因近期市场有走弱趋势，个别贸易商有压价采货心态，市场整体观望为主。周中辽东因前期市场看涨情绪浓，多数矿选持货高要，但市场价格有所回落，市场询盘价小幅下调；辽西因临近月末，矿选企业及贸易商群体大多观望钢厂调价，报价暂稳。周后期辽东因主导钢企调价，多数矿选报价持稳，待市场价格稳定后再进行操作；辽西当前市场价格持稳，矿选高要价情绪不减，低不认出。
本周辽宁市场铁精粉价格变化幅度较大，辽西周边钢厂下调采购价格，因此预计辽西下周市场价格有下调预期；辽东因辽西复产，市场流通资源逐步回复，询盘较本周预计会有所减弱。综上所述，预计辽宁市场铁精粉价格或将稳中偏弱运行。
【华东】
本周山东市场铁精粉价格涨跌互现。截至目前，莱芜64%碱粉、沂水65%酸粉干基不含税承兑出厂1091涨18，淄博64%碱粉干基含税现汇出厂1210降30，枣庄65%精粉干基含税出厂1180降30。（单位：元/吨）
供应端来看，莱芜地区长协为主的大矿正常生产，现货现出，受周内铁矿石期货下行影响，预计周末价格下调；淄博区域个别矿企，受铁矿石期货下行影响叠加钢厂利润欠佳，高价接货意愿较差，故报价下调，多观后市；枣庄区域矿企报价坚挺，钢厂及本地贸易商高价不认采，矿企稍有累库，周中受铁矿石期货盘面持续下行影响，故个别矿企报价下调，让利以降低库存；本地贸易商询盘冷清，对后市看弱；需求端看，近期原料价格上涨，钢厂利润不佳，维持按需补库，观望氛围
综合来看，淡季来临，当前宏观调控趋严，下游成材有累库趋势，钢厂采购谨慎，叠加周内铁矿石盘面整体下行对精粉价格较弱，预计下周山东国产矿市场价格持弱运行。
本周安徽市场铁精粉价格涨20。截至目前，庐江有矿山65%造球精粉1170涨20，繁昌有64%烧结精粉1170涨20。（干基含税出厂；单位：元/吨）
供应端来看，矿企出货仍然较好，因目前订单周期可维持到月末，挺价高要心态明显；选厂受盘面波动较大影响，报价多在成本线徘徊，但因市场需求一般出货情况不佳，订单难寻；需求端来看，钢企维持按需补库，周初有个别钢企担心后
综合来看，近期钢企亏损虽有改善，但焦炭提涨挤压其利润空间，且下游成材已有累库趋势，原料端补库或趋于谨慎，周末区域主导大矿预计下调结算价格，预计下周安徽国产矿市场稳中偏弱运行。
【西南】
本周云南国产矿市场价格主稳。腾冲64%铁精粉790，60%铁精粉740；玉溪65%铁精粉1089，60%铁精粉815，64%铁精粉982。（干基含税现汇出厂价；单位：元/吨）
供应端，本周区域矿企维持正常生产，矿企订单较为充足，厂内几无库存。因订单充足叠加钢企原料需求增加，矿企涨价心态浓郁。需求端，区域内钢企利润较前期有明显好转，但市场涨价接受度较低，目前仍在定价博弈。
综合来看，目前市场供需双方僵持，短期内区域市场供弱需强状态或将维持，预计下周云南国产矿市场稳中偏强运行。
本周四川国产矿市场价格涨30。攀西56%钒钛铁精粉640涨30，61%钒钛铁精粉860涨30，巴中61%铁精粉872。（干基不含税现汇出厂价；单位：元/吨）
综合来看，目前四川整体市场原料资源偏紧，精粉价格支撑较强，预计下周四川国产矿市场稳中偏强运行。
